Wzajemne ubezpieczenia rozpoczynają się jako Bitcoin Futures Market Matures

Rynek kontraktów terminowych typu „crypto“ nagrzewa się. 30 czerwca Binance wprowadził na rynek kontrakty typu Compound perpetual z dźwignią 50x, mniej więcej w tym samym czasie MCDEX z siedzibą w Pekinie zadebiutował nowym, zdecentralizowanym kontraktem wieczystym ETH, który nie ma daty wygaśnięcia. CoinFLEX, w międzyczasie, ujawnił centralnie notowany rynek transakcji repo zasilany dostarczalnymi wieczystymi kontraktami terminowymi, a Bybit zgłosił duży popyt na swój nowy produkt ubezpieczeń wzajemnych od inwestorów BTC-USD perp.

Oczywiście, popularność kontraktów wieczystych jest ustaloną tendencją, z wolumenem obrotu, który regularnie przewyższa rynek spot o współczynnik 5:1. W miarę dojrzewania rynku, handlowcy korzystają z większej liczby opcji, nie tylko w zakresie platform, ale także produktów pochodnych, dźwigni i rodzajów kontraktów.

Likwidacja długów podkreśla wewnętrzne ryzyko związane z transakcjami terminowymi.
Z dużą dźwignią finansową wiąże się duże ryzyko: nawet bystry inwestor może poparzyć sobie palce, gdy rynek porusza się przeciwko jego pozycji. W marcu, kiedy cena Bitcoin Up spadła do 5 tys. dolarów, z dnia na dzień zlikwidowano 1 mld dolarów w długach. Dziwne egzogeniczne wydarzenia były odpowiedzialne za ten krach, ale nawet w najlepszych czasach, rynek kryptoński jest znany z jego zmienności.

To właśnie takie wydarzenia jak te skłoniły platformę instrumentów pochodnych Bybit do uruchomienia funduszu ubezpieczeń wzajemnych, aby pomóc inwestorom korzystać z krótkoterminowej ochrony przed likwidacją na ich longs i shorts. Ubezpieczenie może zostać wykupione na 2 godziny, 12 godzin po 48 godzin, przy czym traderzy mogą ubezpieczyć całość lub część swojej pozycji. Na przykład, inwestor, który otworzył długą pozycję BTCUSD, może zakupić długą ochronę w celu zabezpieczenia przed potencjalnym ryzykiem minusowym, tak jak inwestor z krótką pozycją może zakupić krótką ochronę w celu zabezpieczenia przed potencjalnym ryzykiem plusowym.

Zasadniczo, bez względu na sposób poruszania się rynku, Twoja premia pokryje Cię w przypadku nagłego ruchu rynku likwidującego cały Twój portfel.

Bybit dostarczył początkowe 200 BTC do finansowania funduszu, który od tego momentu będzie finansowany przez traderów, którzy kupują składki na pokrycie swoich kontraktów BTC-USD. Rekompensata jest automatyczna, gdy ubezpieczone transakcje poniosą stratę, przy czym minimalny próg ubezpieczenia wynosi 500 USD, a maksymalny 200 000 USD. Jeśli chodzi o opłaty, Bybit pobiera opłatę w wysokości 0.05% składki. Naturalnie, jeżeli umowa wieczysta zostanie zawarta powyżej ceny ubezpieczenia, nie zostanie uruchomiona żadna płatność ubezpieczeniowa.

A Emerging Trend

Bybit nie jest jedyną platformą handlową, która w ostatnich latach wprowadziła fundusz ubezpieczeniowy. BitMEX, na przykład, wykorzystuje fundusz ubezpieczeniowy w celu uniknięcia automatycznej dźwigni pozycji traderów. Fundusz 35 800 BTC działa inaczej niż Bybit i jest wykorzystywany przede wszystkim do obsługi niewypełnionych zleceń likwidacji, zanim zostaną one przejęte przez system auto-leveraging. Binance prowadzi również fundusz ubezpieczeniowy kontraktów terminowych, również w celu ochrony użytkowników przed automatyczną likwidacją. Ostatnio, po spadku ceny Bitcoin’a, do funduszu wstrzyknął 30 mln USDT.

Nie ma sposobu na zagwarantowanie sukcesu w handlu kryptonimami, ale przy inteligentnym wykorzystaniu, ubezpieczenie może zabezpieczyć pozycje i uchronić użytkowników przed zmiennością, która jest synonimem branży.